أهمية الـ Data Room للمشاريع الناشئة
مدخل
هذه الصفحة موجهة للشركات الناشئة التي تسعى لعمل جولات استثمارية قادمة والحصول على تمويل من شركات رأس المال الجريء Venture Capital أو حتى من المستثمرين الأفراد Angel Investors إذ لاحظت خلال عملنا في رائد فنتشرز أن مفهوم الـ Data Room للأسف لم ينتشر إلى الآن بدرجة كافية بين الشركات المحلية الناشئة رغم أهميته الكبيرة للجولة الاستثمارية.
تعريف
الـ Data Room يقصد بها المجلد الرقمي الذي يحوي كافة المستندات الخاصة بالشركة والتي سيحتاجها المستثمر في عملية الفحص النافي للجهالة Due Diligince، وعادة يكون هذا المجلد محفوظاً في الخدمات السحابية المعروفة مثل DropBox أو Google Drive أو غيرها من المواقع المتخصصة بخدمات الـ Virtual Data Room لحفظها بشكل سري وآمن مع سهولة الرجوع لأي معلومة في أي وقت.
أنصح جميع الشركات الناشئة ببناء الـ Data Room الخاصة بهم من الآن سواء رغبوا في عمل جولات استثمارية أم لا، لأن هذا يصب في صالح الشركة دائماً وينظم عملها على المدى القصير والبعيد.
الهدف
من البديهي أن أي جهة استثمارية ترغب بالاستثمار في شركتك ستقوم بعملية التدقيق والفحص المفصل لكل جوانب الشركة -سواء المالية أوالتقنية أوالقانونية وغيرها- لذا كن جاهزاً ومستعداً بتوفير Data Room لشركتك حتى تحفظ وقتك ووقت المستثمرين وتعكس صورة إيجابية عن الشركة ومدى جاهزيتها للاستثمار بإذن الله.
إن عدم جاهزية الـ Data room ونقص المستندات المطلوبة سيضيف إلى رائد الأعمال عبئاً جديداً أثناء الجولة الاستثمارية فيضطر للدخول في سلسلة من المراسلات والطلبات والمتابعات سواء مع المستثمرين أو مع الشركات القانونية لتوفير المستندات بينما كان بالإمكان تفادي هذا كله في حال توفر Data Room متكامل بالإضافة إلى أنه سيسرع الجولة الاستثمارية ويكون التركيز فيها على الأمور الأهم التي سنتحدث عنها مستقبلاً بإذن الله.
تذكر أن العلاقة مع المستثمر هي علاقة مبنية أولاً وأخيراً على الثقة المتبادلة، لكن من الطبيعي أنك ستشارك مستندات معينة حسب المرحلة لذا يمكنك عمل نسختين من الـ Data Room؛ نسخة عامة يمكن مشاركتها مع أي مستثمر ونسخة خاصة يمكنك مشاركتها مع المستثمر الجاد بعد الوصول لمرحلة معينة من العلاقة أو الاتفاق بين الطرفين.
المحتوى
لايوجد منهج محدد لبناء الـ Data Room لأن الأهم هو تحقيق الهدف بغض النظر عن الطريقة مادامت المعلومات المهمة متوفرة دائماً. ولإدارة الملفات يمكنك استخدام أحد الخدمات المتخصصة بالـ Virtual Data Room وستجد فيها تفاصيل كثيرة ومفيدة لكني سأتحدث هنا عن الخيار المجاني باستخدام Dropbox أو Google Drive وسأورد النموذج المقترح الذي أجده مناسباً للشركات الناشئة حيث يغطي المجلدات المهمة أثناء الجولة الاستثمارية ولايلزم توفر كل ما سيتم ذكره إنما هي أمثلة مفيدة لتوضيح محتويات كل مجلد:
الملف الاستثماري والتعريفي Investment Deck
مستندات الشركة Company Documents
- السجل القانوني والتجاري للشركة Certificate of Registration
- جدول توزيع الحصص Capitalization Table
- الاتفاقية الأولية بين المستثمرين The Term Sheet
- عقود التأسيس المصدرة والمعدلة Amended & Restated Articles of Incorporation
- اتفاقية مالكي الحصص Shareholder Agreement
- اتفاقية حقوق المستثمرين Investor Rights Agreement
- اتفاقية شراء الحصص Stock Purchase Agreement
- المستندات والعقود القانونية Legal documents
- المستندات السابقة للاتفاقيات الأولية مع المستثمرين Past terms sheets
- أي عقود أو اتفاقيات أخرى الشركة Any other legal agreements
مواد مجلس الإدارة Board Material
- محاضر الاجتماعات Meeting minutesالمستندات المالية Financials
- قائمة الدخل للسنة الأخيرة Income statements - P&L for last year
- بيانات التدفق النقدي Cash flow statements
- الميزانية العمومية Balance Sheet
- التوقعات المالية للسنوات القادمة Financial projections for 3 years
- أي مستندات مالية أخرى Any other financials
أبحاث السوق Market Research
- دراسات السوق Market studies
- تحليل التنافسية مع المميزات والأسعار Competitive analysis with features and pricing
المبيعات Sales
- عمليات البيع Sales process
- العملاء المحتملون Sales pipeline
- نموذج لمواد المبيعات Sample sales materials
- قائمة أهم العملاء Important customer
التسويق Marketing
- ملفات الهوية البصرية والرؤية Branding guidelines/vision
- معلومات التسويق مثل مواد الشبكات الاجتماعية وخطط الفعاليات القادمة Marketing information
الفريق Staff
- قائمة بالموظفين ومناصبهم وتاريخ التحاقهم مع الرواتب
- Future critical roles and hiring plan المخاطر المستقبلية في مناصب الشركة وخطط التوظيف
- All employees’ contracts قائمة العقود بين الموظفين والشركة
التقنية Technology
- هيكلة النظام System Architecture Diagram
- مستندات الواجهات البرمجية API Documentation
- هيكلة قواعد البيانات Database Schema
- خطة التوسع Expansion plan
- المخاطر وطرق تفاديها Risks and its mitigation plan- أي مواصفات خاصة مثل تعلم الآلة أو تحليل البيانات الضخمة أو الذكاء الاصطناعي Any details for special topics such as AI, ML or big data
- صور الأجهزة والعتاد ومستنداتها Hardware documents and picturesالمنتج Product
- خارطة الطريق للمنتج أو خصائص الإصدارات المستقبلية Product road map
- صور من المنتج الحالي Screenshots of the product
الملكية الفكرية Intellectual property
- براءات الاختراع الممنوحة والمنتظرة Granted and filed patents
- العلامات التجارية Trademarks
- خطة واستراتيجية الملكية الفكرية IP strategy
تنويه: هذه القائمة أو غيرها من القوائم ليست إلزامية وليست الوحيدة إنما هي فقط مثال توضيحي للمساعدة، إذا بحثت في الانترنت ستجد عشرات القوائم والأمثلة، وبالتأكيد ستعدلها بما يتناسب مع شركتك و الأهم أن تكون ثرية وفيها كافة المستندات المهمة.
مخرج
إذا لم تبدأ في تجهيز الـ Data Room الخاص بشركتك فابدأ من الآن وقم بتحديث الملفات باستمرار.
شكراً لكل من نشر هذه الصفحة فالهدف الأساسي هو نشر الوعي وزيادة الكفاءة في الشركات المحلية الناشئة، وبالتوفيق للجميع.
روابط عن نفس الموضوع :
- لماذا كل شركة ناشئة يجب أن تملك Data Room قبل الاستثمار؟ (انجليزي)
- لماذا شركتك الناشئة يجب أن تنشئ Data Room قبل الاستثمار (انجليزي)
- أربع فوائد رئيسية لوجود Data room لشركتك الناشئة (إنجليزي)
- فوائد استخدام أنظمة Virtual Data Room متخصصة أثناء الجولة الاستثمارية (إنجليزي)
سأقوم بتحديث الصفحة باستمرار
في حال وجود أي ملاحظات لاتتردد بالتواصل معي في أي وقت.