كيف استثمر برأس مال بسيط في الأسواق المالية؟

أولاً عليك فتح حساب مع أحد الوسطاء الماليين قد يكون ذلك بنك أو وسيط مالي معتمد، وفي هذه الحالة سنعتمد على شركة دراية المالية وهي شركة سعودية مرخصة، بإمكانك التسجيل باستخدام النفاذ الموحد سواء كنت مواطن أم مقيم عبر الرابط التالي: https://online.derayah.com/account/Register

وتسمح لك منصة دراية قلوبال بشراء الصناديق المتداولة ETFs من عدة أسواق عالمية.

أشهر شركتين استثمارية هما Vanguard وBlackRock وهنا روابط صناديقهم المتداولة:

1. فانغارد: https://investor.vanguard.com/mutual-funds/list#/etf/asset-class/month-end-returns

2. بلاكروك: https://www.ishares.com/us/products/etf-investments#!type=ishares&style=All&view=keyFacts

هذا هو توزيع المحفظة باختلاف الأصول فيها وسأستعرض بشكل سريع صندوقاً من فانغارد وصندوقاً آخر من بلاكروك وخصائص كل منهما، وينبغي عليك الاطلاع على الصناديق المتداولة من كل شركة بنفس الطريقة واختيار ما يناسبك، أولاً صندوق VTI ووزنه 35% من المحفظة:

صندوق أسهم شركات أميريكية يستمر فيه قطاعات مختلفة (إنظر للصورة بالأسفل) ويبلغ حجم الصندوق 840.9 مليار دولار وعدد الشركات فيه 3551 شركة. رسوم الصندوق هي 0.03% ويتبع المؤشر CRSP US Total Market Index. كل هذه المعلومات مأخوذة من صفحة الصندوق وجميع صناديق فانغارد المتداولة تظهر بنفس الأسلوب

الآن الصندوق الثاني IEFA والذي يشكل 26% من إجمالي المحفظة، ويهدف الصندوق للاستثمار في شركات الدول المتقدمة باستثناء الولايات المتحدة وكندا

بعد دخول رابط الصندوق، من أعلى الصفحة تجد ملف Fact Sheet والتي تظهر لك كافة بيانات الصندوق الأساسية الي تحتاجها لاتخاذ قرار الشراء (لا يوجد فرق بين بلاكروك وفانغارد بإمكانك التنويع بينها، اختيار أفضلها أو الاعتماد على أحدها.)

استعرضت صندوقين ويتبقى لك اكتشاف الثلاث المتبقية، وضعت لك روابط الصناديق في المحفظة هنا بالأسفل ليسهل عليك الاطلاع عليها:

ملخص الصناديق وروابطها هنا:

1. Vanguard Total Stock Market ETF

2. iShares Core MSCI EAFE ETF

3. iShares Core MSCI Emerging Markets ETF

4. Vanguard Real Estate ETF

5. Vanguard Total Bond Market ETF

عوائد المؤشر الـS&P500 على 10 سنوات تقدر ب13.50% سنوياً على المتوسط (الصورة أعلاه مأخوذه من صندوق iShares Core S&P 500 ETF بإمكانك الاطلاع على تفاصيله من هنا: اضغط هنا) هذا لا يعني بالضرورة ضمان العوائد المستقبلية ولكن تاريخياً، شهدنا حربين عالمية وحرب تجارية وانهيارات أنظمة مالية ومع ذلك لم يسجل السوق خسائر على المتوسط.

لا يمكن تعميم أداء صندوق على بقية الصناديق ولذلك عليك مراقبة أداء المحفظة ككل والالتزام بالاستراتيجية التي وضعتها وإعادة موازنة المحفظة بعد كل فترة (التغيرات في السوق ستخل بتوازن المحفظة مع الوقت)

أحد الأسباب الرئيسية للاستثمار في صناديق المؤشرات الأميركية وغيرها هو أن المؤشر يحدث بشكل مستمر وليس ثابت للأبد، فحين يضعف أداء شركة فقد تخسر وجودها في الـS&P 500 على سبيل المثال ولذلك تجد المؤشر في تصاعد ونمو دائم. وأما في حالة السوق السعودي لدينا فمن الصعب أن ينمو بشكل مستمر لأن الشركات في المؤشر موجودة من فترة طويلة ولا يحدث فيبقى المؤشر مقيد ولا يحقق نتائج جديدة. لعل أفضل من يشرح هذه النقطة هو الأستاذ محمد السويد في هذا الفيديو:

إذاً لا فائدة ترجى من سوقنا؟ ليس تماماً، بإمكاننا “إنشاء” مؤشر خاص بنا (كما ذكر الأستاذ محمد) وشراء الأسهم المدرجة فيه وتكون المحفظة لدينا مثلها مثل صندوق متداول (أي عوضاً عن وجود صندوق مؤشر للسوق السعودي ستقوم بتكوين محفظة وكأنها صندوق عبر شراء الأسهم الممتازة في السوق السعودي) وهذا سيتطلب منه اختيار الأسهم بنفسك.

أو الإعتماد على مؤشر “MSCI تداول 30” وهو مؤشر أطلق حديثاً مشترك بين MSCI والسوق المالية تداول وهو يستهدف أكبر 30 شركة مدرجة في السوق السعودي تاسي. للاطلاع على ملف التفاصيل اضغط هنا

نعم يوجد، هناك صندوق متداول من بلاك روك وآخر من اتش اس بي سي كلاهما صناديق ETFs بالإضافة إلى صندوق فالكم 30 وتستطيع الشراء مباشرة والاستثمار بها، سأستعرض نبذة بسيطة عنها مع روابطها هنا:

• iShares MSCI Saudi Arabia ETF: صندوق متداول أطلقته بلاك روك للسماح للمستثمرين الأجانب الاستثمار في السوق السعودي ونلاحظ هنا ارتفاع تكلفة الإدارة حيث تبلغ 0.74% وكون الصندوق أطلق حديثاً فلا يوجد بيانات تاريخية كافية نستطيع من خلالها الحكم عليه بشكل جيد

• HSBC MSCI Tadawul 30 Saudi ETF: وهو صندوق متداول يسعى لتحقيق نمو على رأس المال على المدى الطويل والمؤشر المعياري له هو مؤشر ام اس سي اي تداول 30 (استعرضناه بالأعلى)

• FALCOM 30 ETF: “يستثمر الصندوق أصوله في أسهم الشركات المتوافقة مع الضوابط الشرعية المدرجة والمتداولة في سوق تداول في المملكة العربية السعودية”.

  
  رابط الصندوق: https://www.falcom.com.sa/ar/asset-management/etfs/falcom-30-etf/

  
  رابط الصندوق في تداول من هنا

بإمكانك تحديد مستوى المخاطرة وستقوم الأداة باقتراح توزيع معين للمحفظة وبعض الصناديق، وهي جيدة للبداية في تحديد الصناديق حتى نبتعد عن التشتت لأنها كثيرة. كما أيضاً ستضعها لك في ملف PDF لتسهيل الوصول لها لاحقاً. بإمكانك استخدامها من هنا

فقط حدد مستوى المخاطرة في “ما رأيك في اسلوب استثمارك” ثم ستظهر لك صناديق مقترحة بأوزانها على يسار الشاشة.