كيف استثمر برأس مال بسيط في الأسواق المالية؟

مع تطورات فيروس كوفد19 وتحوله لجائحة عالمية ونزول الأسواق بشكل غير مسبوق، يرى الكثير فرصة حقيقية لبناء محافظهم الاستثمارية وبدء رحلة الاستثمار الطويلة. غالباً نبدأ بالبحث عن المختصين طلباً للنصيحة أو قراءة تغريداتهم أملاً في إيجاد معلومات تساعدنا على الانطلاق ولكن سرعان ما تنهال عليك المصلطحات الغريبة والتكتيكات دون التطرق لخطوات واضحة سهلة التطبيق (وهذا ما واجهته شخصياً) ولذلك وددت مشاركة تجربتي المحدودة لعلها تكون بدايتك في تعلم وقراءة المزيد عن الاستثمار

وهي منهجية تعتمد على إدارة الأموال بطريقة نشطة، وتهدف إلى التغلب على السوق والاستفادة من تقلباته ويتطلب ذلك أن يكون الشخص ملم بالاستثمار وصاحب خبرة بالإضافة الى اعتماده على فريق عمل من المحللين الذين يقومون بتحليلات كمية ونوعية لتحقيق عوائد أعلى وفي الغالب يتقاضى الصندوق رسوم لا تقل عن 1%

الاستثمار الساكن يعتمد على المدى الطويل بعمليات شراء وبيع محدودة مما يبقي رسوم الإدارة منخفضة بحدود 0.05% ويعتمد الاستثمار الساكن على استراتيجية بسيطة: الشراء والانتظار. في حين بإمكانك اختيار أسهم أو أي اصول أخرى والاحتفاظ بها لفترات طويلة، الا ان الاستثمار الساكن يرتبط غالباً بصناديق المؤشرات وهي صناديق تقوم بشراء أسهم تطابق احد المؤشرات المشهورة مثل الـS&P500 وهذه الصناديق ليست مطابقة 100% للمؤشر الا انها تتبعه بشكل جيد. وهذا النوع من الاستثمار هو الأمثل وما سنتحدث عنه في هذه التدوينة.

شركة ستاندرد آند بورز تصدر تقارير تستعرض فيها آداء الصناديق النشطة مقارنة بالساكنة في عدة دول، في محاولة للاجابة ما اذا كان بإمكان الصناديق النشطة التفوق على السوق (وتبرير ما يتقاضونه من رسوم) ام لا. في الولايات المتحدة كما يتضح في الصورة أعلاه وعلى نطاق 5 سنوات، فشلت 78% تقريباً من الصناديق النشطة في التغلب على السوق وكل ما زاد النطاق الزمني كل ما قل عدد الصناديق التي يتفوق أدائها على أداء السوق.

إذاً نتجه للاستثمار الساكن، هل هو حل مثالي؟ ليس تماماً، في عالم الاستثمار لا يوجد شيء آمن ولا يوجد حل مثالي (والا اتجه له الجميع) ولكن يعتمد بشكل أساسي على شيء واحد فقط: مقدار تحملك للمخاطرة. على الرغم من أن الاستثمار الساكن يعتبر آمن مقارنة بالنشط ولكن سلبياته عديدة، فالانهيارات في السوق تؤثر عليك. إذا نزل السوق نزلت معه واذا ارتفع كسبت فأنت مقيد بحركة المؤشر.

يطلق على صناديق المؤشرات ETFs (أي الصناديق التي تتبع أداء مؤشر ما) صناديق بيتا، وفي أي صندوق مؤشر اذا كان البيتا = 1 فهو صندوق يتبع المؤشر 100% ولهذا استراتيجيات بيتا هي استراتيجيات تتبع السوق ككل

أما في الجهة المقابلة فهناك ألفا، وبغض النظر عن حال السوق فالمفترض أن يجلب صندوق ألفا عوائد إجابية بشكل مستمر (حتى في حالة انهيار السوق أو الركود الاقتصادي) وهذا بطبيعة الحال لا يحصل دائماً الأمر الذي جعل المستثمرين يتجهون إلى صناديق المؤشرات (أو كما تعرف بـETFs اختصاراً Exchange Traded Funds)